★海外オプション研究所 Part1★
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ここんとこ (3ヶ月程) MGM のATMのコール売ってますが、
なんだか知らんけど綺麗に価格統制されているので、殆ど損は無いです。
・・・でも現物も持ってて株価漸減のためユデ蛙状態に orz おお、期待してます。
俺は今、大豆と日本円、ショートストラングルしてます。
>3
MGMって個別株ですか？
カバードコールって安全でいいよね。
おれもＬＥＡＰＳやりたいんですけど、お勧めの銘柄ってありますか？ >>1
> 株式オプション 取引所リンク
> http://www.cbot.com/
これは cboe のタイプミスだね。 思ったより出来高少なくないですか？
市場が多いから仕方ないのかもしれないけど、
日経225のように常に売値と買値が出ていると思っていたから
取引が少なくて驚いた。
みなさんは何を取引してるんですか？ >>5
申し訳ありません、ミスです、スレ建てなんて初めてでして・・・確認不足でした
お恥ずかしい、訂正してお詫びします
CBOE Chicago Board Options Exchange
http://www.cboe.com/
US株式オプションですが、流動性の高い人気銘柄は限られてきますよね
個人的にはDELL、ORCL、MO、CSCOあたりのLEAPSのPUTを売っていますが
今年はIVが昨年に比べて低めに推移したのと株価が3月の頭に高値を付けてから
軟調に推移しているので厳しい展開になりました。CSCOあたりは一部ロスカットに
なりましたね。
現在のオプションポジションは原油先物のレシオコールスプレッド、Euro Stoxx 50
のクレジットスプレッド、US個別株のLEAPS PUT売りです。
>Deepさん
海外オプションの掲示板、ずっと心待ちにしてました。
LEAPSどこで取引していますか？やはりＩＢかな。 >>8
そうですIBですよ、US株はずいぶん前にDatek（今はAmeritradeに吸収）でスタートしたのですが
個別株オプションの売りや指数オプションの売りは開始基準が高く資金も必要でしたからやりたくても
なかなか出来ませんでした。IB（http://www.interactivebrokers.com/)は例外的に開始基準が低い
ので非常にありがたいです。
US先物オプションに関してはトレードステーションの先物口座でやっております。
トレードステーションも指数オプションの売りの基準は高いですね 綿花ってオプションそこそこ取引ありますよね
ボラもうなぎのぼりですね
注目銘柄ですね、どんな戦略で攻めますか？ >>7
>US個別株のLEAPS PUT売りです。
さては、この本辺りで勉強した口か↓
http://www.amazon.co.jp/exec/obidos/ASIN/4939103390/qid=1093972241/sr=1-3/ref=sr_1_10_3/249-4708927-3320333
オプション売買の実践 パンローリング相場読本シリーズ
手法の紹介としては画期的だったが、著者や読者が
儲かったという話を聞いた事が無い
特にテロなどの突発的事故が起こった時の増し証拠金などについての
記述が無い。その辺の危機管理をどうしてるね？DEEPさん >12
オプションなんてショートだけやってりゃ楽勝よみたいな方々は
テロでかなり消えたでつ。
１００００からまず９０００に急落してさらに８３００に落ちたのですが
９０００で損切れた人は生き残れて戻ると期待してそのままの人は
かなり消えたでつ。
周囲のショート派はそんな感じでしたね。
個人的にはたまーにこういうことがあってショート派がこつこつ
積み上げた利益一気に巻き上げるのでそれ乗り切れるショート派と
そういう時だけロングで掠め取って逃げられる人が結局生き残れる人かなと
思いますがＤＥＥＰさんはどう思いますか？ >>12
>>13
そうですねオプションの売りは突発的事故により大きく損が出る可能性が当然あります
どう対処してるのかと問われても、自分の資金に対して余裕をもって対処するとしか
答えようがありません。LEAPS売りに関してはITMになり現物を所有することになっても
良いと考える銘柄に限定しています。もちろんLEAPSがITMになることは本意ではありませんけど。
また指数オプションや先物オプションは基本的にはスプレッド取引により損失は限定する
ように仕掛けています、当然報酬も少なくなりますがそれは仕方ありません。ネイキッド
で売る場合もありますが、それは先物のポジションを所有している場合にカバードとしてですね。
オプションは売りが絶対有利という議論を良く目にしますが、私は積極的に買っていく
ことはしませんが損失を限定する保険として不利とは承知して「買い」もうまく使って
行きたいなと思っています。
911のテロの時はオプションのポジションは保持していませんでしたが、ダウ先物、原油先物
日本株現物を所有していました。取引所が数日閉鎖されたという経験が安全志向な取引に
なっているのかもしれません。
>>14
なんか、なあ～危なっかしいだよ
例えばさあ、DATオチしたけど
この辺のスレ、読んでみな↓
オプションの売りって儲かりますか？Ⅱ
http://money3.2ch.net/test/read.cgi/deal/1078106072/l50#tag948
オプションの売りって儲かりますか？Ⅲ
http://money3.2ch.net/test/read.cgi/deal/1085710899/l50#tag154
図に乗ってプレミアムの先取りに欲かいて
日経オプションを１０枚、２０枚単位でPUT 売りを
仕掛けた香具師を見かけたが、１２０００から
１０５００への急落でノックアウト喰らって
数百万単位でスッテンテンになっていたからなあ・・・
別にケチつけてるんじゃあないよ
SPANより多めの資金でそのうえ小枚数で仕掛けないと
一気に一家離散になりそうで心配になっただけ・・・ 海外オプションで低プレミアムのファーアウトを
大量に売る個人トレーダーなんているの?日本の日径オプ
には結構いるみたいだけど。 >>17
試しにCBOEのSPX指数オプション9月物PUT900に0.10で100枚発注しようとしてみた
証拠金90万ドル必用ということでした、残念ながら送信ボタンは押しませんでした
S&P先物の場合は、いくら必用でつか やはり盛り下がってるな、日本じゃ日経option大量売りでスリリングプレイが流行りみたいだから仕方ないか >>19
盛りさがっていますね。予想とおりだ。
パンで聞いたほうがいいや。 さてもうすぐ911なわけですよね
株のコールオプションでも買っとこかな >22
個別株のオプションって
どこの市場で売るの？
IBだと１つの銘柄でＡＭＥＸ、ＮＹＳＥ、ＣＢＯＥと色々でる
さらにＳＭＡＲＴというのが、すべての市場を含んでいるようだが、
ようわからない >>23
ISEとかCBOEにダイレクトだと手数料高いから
通常はSMARTで自動選択させて流したほうがいいんじゃないかな？
ねえねえ知ってた?Inteructivebrokersってi-mode携帯でも
トレード出来るって!実は今日知ったんだけどさ
もしかして常識? 次はLinux ZaurusにX載せてTWSを
動かそうかと思ってるんだけど、誰か成功した人いますか? 情報サンクス
＞24
板見ながらＳＭＡＲＴで発注したら、
ＩＳＥに出た。
この場合、直接ＩＳＥに流すのと、手数料は違うのですか？
というかＳＭＡＲＴってどういう意味ですか？
＞25
この情報すごい！とくに
ここにＩＢのツワモノがいるから、書いてみたら？
http://invest.mkjp.com/cgi/c-board/c-board.cgi?id=qchat SMARTとISEダイレクトじゃ手数料もキャンセルフィーも違ってきますよ
オプションでまったりトレードならSMARTでいいと思います
SMARTはIBのコンピューターがべストなルートを探すわけですね >27
なるほど。
確かにＬＥＡＰＳなので、まったりオプションの売りですからね。
お勧めの銘柄とかありますか？ >>28
MAXMなんてどうでしょうIVは200%オーバーです
ttp://www.ivolatility.com/options/MAXM/NASDAQ/ >29
おお、すごいっすね。
ここは何屋さんですかね？ MAXMのPUTをOct-Decのカレンダースプレッドで組んでみました
これはISE銘柄ではないのでスプレッドで注文出せないのでちょっと面倒ですね 今日はさらにMAXMのレシオコールスプレッドも作ったが
面倒なのでBid/Askを叩いたので少々不安が残るかな
マイナー銘柄かつIVが非常に高いのでリスキーだよね
10枚単位までなら問題なくポジション作れるね
今日は寝るとする MAXM、OCTの行使価格5.0でPUT売りました。
行使されたら現物で持つつもりです。
でもこれ何の会社だろう？
他にも面白そうな銘柄あれば教えてください。 MAXMはバイオ&薬銘柄ですが新薬の承認を控えてます
ので非常にボライタルな展開が予想されます。特にl0月の
IVが高いのはその時期に新薬に関して向らかのサブライズが
期待されているからでしょう。
ハイリスク銘柄です。ポジるときは慎重にですね MAXMのIV上昇がどうにも止ならない
CEPLANEという薬はそんなに凄いのか?
今日も追加でポジション追加したけどちょっと怖いね
出来るのか出来ないのかと問われれば
出来ると答えておこう 出先だから確認できないんだけど
JPYかUSD入れてクロス先選択すればいいと思う >40
うーん、JPYでも出てこない
それ以前に市場にCMEが出ないんだがー 今日もMAXMでポジション積み増し
OCT04 7.5 PUT x1 OCT04 5.0 PUT x-3
のレシオプットスプレッド
クレジットでの仕掛なので株価が3ドル以上なら利益 >42
あーその5.0PUT買ったのおれだよー
よかったらそのクレジットスプレッドどうやって
注文（入力）するのか教えてん。IB使ってたらなおよし >>43
シンボル入力してCombを選択してあとはテンプレートでストラテジーを選択するか
自分でleg by legで入力するかでスプレッドを作ればいいでしょう。オプションの場合は
スプレッドはISEにか送信出来ないので、インデックスオプションやISEが扱っていない
銘柄はスプレッドは作れません。
MAXMはISE銘柄ではないので手動でやっております
>44
あんがとん。ここのスレッドいい人ばかりだ。
で、だれかIBでドル円取引している人、TICKERの出し方おしえてー なんか最近先物オプションより個別株オプションのほうが楽しくなってきた
数多い個別株銘柄から宝捜しゲームをしている感覚だ、その探し物ツールと
してivolatility.comの有料サービスを現在トライアル中。普段はOptionStation
を使っていたがサーチ関係はいまいち使えない。ivolatilityの方が使えそう 試しにカバードコールをスキャンしてみた
条件は年換算利回り50%以上、ダウンサイドプロテクション20%以上等
やはり上位にはMAXM、AGIXなどのあやしい銘柄が並んだね
symbol symbol Expiration Strike Price Last price of stock Bid price of call
MAXM QRLJU (10) Oct04 7.5 5.94 1.5
MAXM QRLJA (10) Oct04 5 5.94 2.15
AGIX AUBJD (10) Oct04 20 18.1 3.9
AGIX AUBJW (10) Oct04 17.5 18.1 4.9
IMMR IMUKA (11) Nov04 5 5.91 1.85
AGIX AUBJC (10) Oct04 15 18.1 5.8
IMMR IMUJA (10) Oct04 5 5.91 1.6
PLMO UPYKF (11) Nov04 30 35.65 8.2
NKTR QNXKV (11) Nov04 12.5 14.87 3.3
AMR AMRKJ (11) Nov04 7 9.21 2.55
PLMO UPYJF (10) Oct04 30 35.65 7.3
CALM QKMKB (11) Nov04 10 12.49 3
RMBS BNQKV (11) Nov04 12.5 15.5 3.6
CLRS RPUKU (11) Nov04 7.5 9.19 2.05
REGN RQPKU (11) Nov04 7.5 9 1.85
VXGN UWGKB (11) Nov04 10 12.05 2.5
ARIA UAQKA (11) Nov04 5 6.08 1.3
JUPM EUUKV (11) Nov04 12.5 15.84 3.8
NPSP QKKKW (11) Nov04 17.5 23.12 6.2
TIVO TUKKA (11) Nov04 5 6.33 1.5
STAA QSVJA (10) Oct04 5 6.22 1.35
TASR QURJT (10) Oct04 32.5 40.64 8.8
ECLG EGUJU (10) Oct04 7.5 9.46 2.1
OVTI UCMJB (10) Oct04 10 12.41 2.6
PRST PQKJU (10) Oct04 7.5 9.52 2.15
OSUR QTPJA (10) Oct04 5 6.57 1.65 MAXM暴落ですね、Cepleneのフェーズ３トライアルが失敗したもよう
ボラも急速に低下したため、ポジション的にはマイナスにはなっていないが
このまま3ドルを大幅に割り込むと損失になってくるので対処しなきゃ わーMAXM暴落してるよ。
現在3.15
MAXMP5.0売り返却して、さらにネイキッドて売ってみました。
IB使っている人教えてください。
MAXM P5.0売っててATMになった場合、最終取引までに
買い戻さなかった場合、自動的に差金決済（支払い）で終わるの？
それとも、自動的に現物、買いポジションになるの？ >>49
自動的に現物が割り当てられると思いますよ
自分はカバードコールがインして現物を取られたことがありますが
PUT売りがインして現物ロングになった経験はないです
最近OPTIONS CLEARING CORPORATION (OCC)のルールが変更
されて自動権利行使が0.75から0.25になっていますね >50
ありがとうございます。
なるほど。では買い受け代金さえあればほっといていいんですね。
この価格なら買ってもいいし、さらにそのままコール売りで
カバードコールにします。
ところで、個別株の最終取引日っていつなんですか？
毎月第何週の何曜日って決まってますか？
>最近OPTIONS CLEARING CORPORATION (OCC)のルールが変更
>されて自動権利行使が0.75から0.25になっていますね
これ意味がわかりません。すいませんが、どういうことでしょう？ >>51
第三金曜日ですよ
IBならTiker-Descriptionあるいは右クリック-ConractInfo-Descriptionで
最終取引日が表示されます
OCCのルール変更はロングポジションの自動権利行使のＩＴＭ量です
今までは0.75ポイント以上ITMなら自動的に権利行使だったのですが
それが0.25に変更されました。つまり最終取引日において微妙にITM
の場合、手動で権利行使をするか否かを選択する必要があります。
ＩＢの場合は手数料が安いですからいいですが売買手数料が高い業者
を使用している場合微妙なITMなら権利を放棄したほうが有利な場合
があるから選択肢が用意されているのでしょう。
MAXMはもう終わってしまったかな。OCT2.5 PUTを追加購入して倒産しても
マイナスにならないポジションになりました。次はAGIXでポジションを
取りたいと思ってますがまだ注文が通らないですね。
これも危険な銘柄ですので
>52
ありがとうございます。
TICKERの右クリック-ConractInfo-Descriptionは分かりました。
既に建ててあるポジションでポートフォリオ入っている銘柄の
最終取引は表示されないんですかね？
AGIX面白そうですね。12.5Pいってみようかな。 わわ、IB、オーダキャンセルすると金とられるんだ。。。
ORDER CANCELLATION FEE -1.20$
今日はAAPLのカバードコールを仕込みました
10月限で現物が34ドル以下だと損失です
利益は薄いですね、1ドル位でしょうか
個別株オプションの基本はカバードコールとPUTの売りかなと最近思いますね うう、金曜の夜なのに誰もいないのか。。。
暴落したMRK、プット売ってみた。 今回のMAXM急落でプット売りが権利行使されたんだけど
現物へのコンバートは手数料なしなんだね
ひとつ勉強になりやした
現物をカバードコールにしたいがボラも大幅低下でどうにもダメだこりゃ >59
W8-BEN出しておけばアメリカでは不要。日本で自己申告。
日本のオプションも自己申告だと思っている人が多いが、
昨年通達があり、証券会社経由のオプションは全て3年後に税務署にまとめて
取引記録がいく。先物会社経由のオプション取引はいかないところもある。
詳しくは自分の担当に聞いてみなさい。
とゆうことは、為替の問題だけで税金はきても２０％てことかなぁ。 インタラクティブブローカースのTWSを自宅で起動したまま
オフィスに来たら２重ログインになってしまい、セッションが
あっちとこっちで行ったり来たり。これ自宅のTWSを殺す方法ないんですか？
いつもはリモート制御できるOSでやってるんですが、今日はたまたま
普段使わない古いWin2000で立ち上げたままオフィスに来ちゃったもんで
こまりました DAL デルタ航空ってやっぱ倒産するのかな
とりあえず、ギャンブルでLEAPS JAN06 2.5 PUTを1.1で指値中・・・ >63
私もDAL JAN06 2.5 PUT 先週うりました。
1.24で売って今、1.10だから14＄の利益。
ところで、MAXM DEC04 5.0 PUTはやられてしまいました。
1.5で売っていて、今、現物2.4だから5.0-2.4＝2.6の損失
結局2.6-1.5＝1.1で110＄の損。
最終取引が10/15だからあさってかな。
このまま何もしなくても自動的に現物になるんですよね？
現物2.4だとしたら、240＄が差し引かれるんですよね？
ンタラクティブブローカログインできないんだが。
TWSもブラウザーも両方とも、Login in Progress
の画面が繰り返しでつづけて、ログインしない。
メンテナンス中なのかな？
アナウンスなかったよね？ DALは倒産回避観測で急上昇、しかしLEAPSで売ってるから
プレミアムが半分位剥げた所で買い戻しが正解かな
今月はGOOGをPUTでクレジットスプレッドを組んでそこそこ
成功しているので、11月もGOOGで小銭稼ぎかな >>68
ボロ株はやめたほうがいいですよ
PUTがインして所有するのも嫌ですしね
PUT売るなら、買ってもいいかなと思う優良な株にしたほうがね
プレミアムは少ないですけどね 一ヶ月カキコなしか。。
今年もよろしく。
ボラの高い銅の130Pを売ってみた。
FEB05 COPPER 130P
12月から個別オプ売り始めました。
ポジションが無いのでPUTから。
まぁ地合いが良かったおかげで今のところ成功していますが、あくまで余裕資金でやっています。
最悪全部現受けしてもいいぐらいの気持ちで。
初心者ですがよろしくです >>73
ある程度現受けを考えてるなら、
デルタ見ながら put を売っていくのも面白そうですね。 アメリカのe-tradeに口座開設の書類を送ったんだけど、
2週間経っても音沙汰無し。皆様、どのくらいで開設できたんでしょうか？ >>78
そろそろ口座開設できましたか？
個人的には E*TRADE はあまりおすすめしませんけどね。 「オプション売買の実践」（増田丞美著）で LEAPS を知ったんですが、
本の売買例を見ると、現在株価 $50 で、$40 Put のプレミアムが $10
など、証拠金と同じくらいの受け取りプレミアムがある例が載っています。
しかし、Yahoo! Finance で調べてみると、受け取りプレミアムがせいぜい
証拠金の半分ぐらいにしかならないものばかりです。
いちおう、本に載っていた銘柄（※）で調べてみたのですが……
今はそんなものなんでしょうか。
本が書かれた時点では、そういうのはあたりまえだったのでしょうか。
※
DELL G INTC MOT NSM T YHOO AMZN AAPL CSCO ORCL SUNW
SLB KO MCD C JNJ PG BA MSFT NKE PEP
S&P先物指数オプションって、ヨーロピアン・タイプなんですか？
みなさんIBに口座開設を申請して、何日ぐらいで開けましたか？
>>84
身分証明書と何かの公共料金の支払いのコピーが
今は必要みたいですが
それが必要でなかった大分前の話ですが
１週間かからなかったと思います。
今も多分そうでは？ >>85
18日に送ったんですが、「必要な追加書類はこれ以上送らなくていい」って
お知らせが来たきりです。
あと少し待っていればいいのかな。
>>82
現在の個別株オプションはボラが低いのでプレミアムが低いですね
GMなど高いボラのリスク銘柄であれば受け取りプレミアムはそれなりになります
本が書かれた当時の個別株のボラは今より高水準だったと思います
>>85
ありがとうございます。
Interactive Brokers のサイトから
Login -> Funds Status に入ってみると、やっと、
"Proof of identify and date of birth" も
"Proof of address" も
"Tentatively Accepted" となっていました。
でも、仮受付、ということはまだ正式に口座が
作られていないのかなあ……
おお、今メールが来て、Account is Approved になりました！
これで使えるみたいです。
ありがとうございました。
シティバンク東京支店の Interactive Brokers 口座に
日本円で送金する場合、Citibank 以外の銀行（普通の日本の銀行、
りそなとか新生とか）から送れるんでしょうか。
http://www.interactivebrokers.com/en/general/contact/sendingFunds.php?ib_entity=llc
に書いてある口座番号を言ったんですが、7 桁じゃないから
だめだと言われました。
シティバンクに、日本式の口座種別（普通とか当座とか）と
7 桁の口座番号を聞いてくれと言われたんですが、シティバンクに
電話したら、あちこちたらいまわしにされて、自動電話番号
案内 03-5462-5000 にかけてくれといわれました。
それで、シティバンクトラスト信託銀行の電話番号 03-5462-6111
が案内されたので、かけてみたら「現在使われていません」との
アナウンス。
結局どうやるのかわかりません……
どなたかわかる方いらっしゃいますか。
くー。わかりました。
近くの支店に電話をして（タウンページに載っていないんですね、
シティバンクのサイトから見つけました）、シティバンクに
口座を持っていない人が、シティバンク東京支店の Interactive
Brokers の口座に送金できるかどうか聞きました。
最初、「できない」とか言っていましたが、突っついてみたら、
「しばらくお待ちください」と裏に聞きに行って、説明を
始めました。再び、「しばらくお待ちください」と裏に聞き
に行って、説明を始める、というのを数回繰り返したあと、
「海外送金の用紙を使えばできる」とのことでした。
シティバンクって、あんまり親切じゃないんでしょうか。
これから IB に口座を開いて送金しようという人、何かの拍子で
検索してこのカキコを読んだら参考になりますように。
IBのシティーバンク日本支店の口座は非居住者アカウントなので
扱いとしては海外送金と同じようなものなので注意が必要、海外送金に詳しい
窓口の人つかまえないとダメだよん 株価指数でクレジット・スプレッドを仕掛けたい場合、
証拠金の面で何が有利でしょうか。
S&P500先物オプション（SPX）が一番流動性が高いそうですが、
証拠金はSPANなんでしょうか。
SPANの場合、証拠金の額はクレジット・スプレッドの
最大損失額と同じぐらいになるのでしょうか。
あと、ETFでSPYというのもありますよね。同じ
プレミアムをゲットしたい場合、SPXで仕掛けるのと、
どちらが証拠金が少なくて済むんでしょうか。
よろしくです。 S&P500先物オプションはSPANだけど
SPX指数オプションはSPANじゃないよん
証拠金を安く済ませるならS&P500先物オプションになるね
ありがとうございます。
S&P500先物オプションは、どういうシンボルなのでしょうか。
"S&P500 Future Option" などと検索をしても見つかりません。
よろしくお願いします。
どうもありがとうございます。
ところで、現在IVが低いですね。
オプションの売りはIVが低いときに仕掛けると危険と
言われていますが、クレジット・スプレッドも仕掛けない
方が賢いのでしょうか。
IVが上がっただけでは、プレミアムは上がってしまいますが、
満期までにOTMなら問題はないのですよね。
IVが低いときに売りを仕掛けると危険というのは、
IVが上昇して、さらに相場が思惑と反対方向に動いてしまい、
オプションの売りを手仕舞わなければならない、といった
場合に、損失が大きくなるから、という意味なのでしょうか。
初心者なのでネイキッドの売りはせずに、もっぱらクレジット・
スプレッドで練習しようと思いますが、上記の内容が正しければ、
クレジット・スプレッドでもIVの低いときに仕掛けるのは
同様のリスクがあると考えてよろしいのでしょうか。
質問ばかりですみません。よろしくお願いします。
私は先物屋なのでクレジット・スプレッドとか言うよりcall spreadとか
put spreadとか具体的に言う方がピンと来るんですが、implied volatility
が低い（premiumが安い）時には確かに売る気がしませんよね。
でも逆に最初からspreadでpositionを取るつもりなら 先に買いだけ持っても
いいと思います。後で売って、結果としてspreadにするのも有りだと思います。
私、個人的には売りでpositionを作る時にはcallもputも売りたいです。
リスクにさらされるのは片方だけの可能性が高いからです。
高いstrangleかstraddleを売って、安いstrangleを買います。 メモリアルデイ開けから動き出しそうですね
IVは非常に低水準、わざわざ低プレミアムでクレジットを仕掛けることも
ないでしょう。すこし様子見でいいのではないでしょうか？
個人的にはクレジットスプレッドはあまり仕掛けないですね、リスクリワードが
悪すぎるし、物によってはスプレッドが広く仕掛けにくいからです。
まずは、個別株のプット売りなどから始めてみてはいかがでしょうか
くれぐれも、変な会社の高プレミアムなプットは売らないようにw
>>98-99
ありがとうございます。
IV 上がるかなあ。上がるといいなあ。
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