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【2914】日本たばこ産業【JT】Part2
レス数が950を超えています。1000を超えると書き込みができなくなります。
0852名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/07(金) 19:28:50.16ID:XUqL5AR1
別にJTに限らずだが、連続増配の高配当銘柄は増配のたびに、底値が切り上がるからね。
利回りは最大でも5.5%。
今の配当なら2727円が最大の底値だろう。
JTの増配が５年後まで同じ率で続けば3636円になる。
0854名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/07(金) 20:02:53.53ID:6PRHRuh2
12月は遠いねー。
0856名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/07(金) 21:05:43.61ID:zh83riyK
逆に言えば株価はどうでも良くて、減配だけが怖いな
高配当株の株安は、再投資スピードを上げるから、長期ではプラスだしね
0858名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/07(金) 21:33:37.42ID:n2y7/Tcf
四季報先取りきてるが、

国内は加熱式の販促効くも紙巻き数量２ケタ減補えず。
加熱式投資と買収関連費用かさみ営業益続落に下振れ。

とか書いてある・・・
0859名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/07(金) 21:34:18.97ID:IA1wfHGP
まぁ、海外企業買収すれば利益増えるし、
のれん償却不要だから、多少高値で買っても
影響ないし、そりゃ、企業買収に邁進するわな。

2兆円近い　のれん　がいつ爆発するかによるけど。
0860名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/07(金) 22:04:45.58ID:iqJXATHK
>>852
ifrsは多額の減損からの減配が怖い
ここは株価対策全くしないからなぁ
自社株買いとかも期待できんし。
新興国の影響で次の決算でさらなる下方修正からの下げが怖いんで、次の決算見るまでは手出しできんな
0861名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/07(金) 22:50:06.08ID:6U4yXuhX
下げたら買い増し、ヨコヨコならアホールドでおｋ
0863名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 11:22:08.64ID:T8Wlj62Z
・株価対策全くしない
・減配しない
・連続増配中

安くなった時に買い集めたら、配当利回りが5%ちょいから始まり、増配によって6%、7%…と上がっていく。

ウォートン校のシーゲル教授やロンドン大学ビジネススクールが、不人気高配当銘柄は時間が経つと、リターンがs&p500の年率11%を超えると言うが、そこまでいくかな？

幸い、自社株買いはしないで増配だけしているから、昔のアメリカ株みたいだ。
シーゲル教授の前提に合っている。
0864名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 12:00:43.50ID:j2ex3lig
ここは、財務省が株を放出した際に
自社株買いする方針だから、積極的にはやらないね。
0865名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 12:51:32.63ID:h6IxSVP+
>>852
その仮定は夢を見すぎ
EPSが成長しない限り増配余地はよくて
20%がいいところじゃないのか？
市場はそれを織り込んでるからこの株価なんじゃないのか？
0866名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 13:46:51.23ID:YyljemjL
アメリカの例を見ると、連続増配銘柄は増配し続けるよ。
P&Gは61年連続、J&Jは55年連続、ペプシコは44年連続、フィリップ・モリスは44年連続→中断を挟み9年連続

ちなみに、2003年までの46年フィリップ・モリスの株を持ち、追加投資無しで配当だけを再投資をした場合のリターンは年率19.75%。
186.2倍になることが分かる。
（それ以降はアルトリアと分割。アルトリアは年率20%超え、PMは約10%）

JTは今のところ14年連続増配。配当性向は現時点で55%。
ちなみに、フィリップ・モリスが92.5%、ブリティッシュアメリカンタバコが69%。
増配余力は十分。

フィリップ・モリスの2000代前半時点のデータで配当性向7割なので、JTの55%となると30年ぐらい前のフィリップ・モリスと同レベルってことになるか。（2000年以前の配当性向推移が見つからなかった）
0868名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 13:48:40.60ID:YyljemjL
それと、市場は増配を見込ん株価を評価しない。
それよりも業種の期待値を見るから、タバコ銘柄は歴史的に常にperが低い。
結果的には配当再投資のリターンが最も高かった。
0869名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 14:09:52.24ID:T8Wlj62Z
タバコ自体が禁止されない限りはJT法で独占産業だから大丈夫。ただそのリスクも感じる。
タバコとは対照的に大麻はどんどん解禁されていくから、JTは大麻産業に投資するのもアリな気がする。
0870名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 14:13:00.10ID:pgnF3TO9
タバコ独占で文句垂れてるやつがいないからな
加熱式が出ても斜陽なのは間違いないから新規参入するところなんかない
0873名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 15:44:01.99ID:h6IxSVP+
>>866
赤本読んで勉強したのはわかったw
JTの今期配当性向は71%
(配当150/EPS210)
そんなに増配余地はない。55%というのはどこから持ってきた数字なんだ？ただ減配はないだろうし来期も微増配はあるとは思う。
0875名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 16:21:08.03ID:agdil1tg
>>872
　ＪＴは政府が３分の１を保有する日本の企業なので海外であっても大麻
ビジネスで株主からコンセンサスを得ることはできないので大麻ビジネス
を求めるのであれば海外の大麻の製造＆販売会社に投資してはどうか？
0876名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 16:26:45.29ID:agdil1tg
>>869
>>872
ＪＴの事業は政府の管理下にあるので無理ですね。

日本たばこ産業株式会社法

（事業の範囲）
第五条　会社は、その目的を達成するため、次の事業を営むものとする。
　一　製造たばこの製造、販売及び輸入の事業
　二　前号の事業に附帯する事業
　三　前二号に掲げるもののほか、会社の目的を達成するために必要な事業
２　会社は、前項第三号に掲げる事業を営もうとするときは、財務大臣の
　認可を受けなければならない。
0877名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 16:41:35.73ID:j2ex3lig
JTは葉タバコの全量買い取りという
規制を負ってるから、海外の同業より高いのは当然と思う。
0879名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 17:40:44.98ID:gb3aIsx8
>>874
国内マーケットの情報しか流さないじゃん
JT
0882名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 20:05:52.35ID:YyljemjL
>>873
JTが発行しているアニュアルレポートだね。
よく見たら2016年度のだから、データが2年前のものだな。
その時点での一株あたりの配当金は130円、配当性向は55.2%。

自分が言いたかった主旨は、シーゲル派みたいな考え方をとるなら、JTはアリなんでは？ということ。
二重課税がないし、フィリップ・モリスに比べれば、増配余力がある。
また、薬品もエイズのブロックバスターになるなど、近年黒字化してる。

日本でシーゲル流投資をやると、どうしても市況関連株が多くなり、ディフェンシブなのはJTとauぐらいしか思いつかない、という問題もある。

まあ、みんな悲観的だから書いたけど、数年は見ないと分からないな。
0884名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 20:11:52.53ID:YyljemjL
あと思うが、必要以上に悲観的な人はなぜここに書きこむ？
ヤフー掲示板も各個別銘柄スレに必ず、煽りたいだけのキッズがいるが、興味ないならそんな銘柄について論評するだけ時間がもったいないと思う。
どこに投資しようと個人の自由なはずだし、ただ否定したいとかは労力の無駄だからな。
0886名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 20:45:46.03ID:cPYERpXa
詳しい人いっぱいいるね
読むのめんどくさいからみなさんの結論だけ教えて
そろそろ買いですか？
0887名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 20:53:09.33ID:gb3aIsx8
待ち
0895名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 22:25:46.01ID:MgR0BnRN
すっかり新興国銘柄だな、国内内需銘柄とか遠い昔の話か…
0901名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 23:18:34.66ID:j2ex3lig
フィリップモリスと比べたらダメだでしょ。

それこそ、ダウと日経225比べるようなもんで、
アメリカ株はキチガイみたいに高いんだから。
0902名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 23:23:31.51ID:905PNVbp
南欧なんて外でならどこでも喫煙OKって感じだね。
ポイ捨て？ こんなの当たり前で、主要観光地は、そこら中吸い殻だけだったな。
またヨーロッパの格安航空使うと、空港の外を歩いて、直接、航空機に乗り込むが、
その待ち時間にタバコ吸っている女もいた。 吸い終わったら、ポイ捨てしてたし。
日本の喫煙環境は厳しすぎるね。
0903名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 23:26:57.76ID:T8Wlj62Z
日本の喫煙率は低い方だよ。ヨーロッパ並み。
アフリカの喫煙率が低いのは、経済が弱過ぎて庶民の購買力がないから。
経済成長するなら、喫煙率上位はアフリカと南米になるよ。
0905名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 23:31:23.33ID:j2ex3lig
日本の喫煙率だけど、WHOの統計が33.7％で
JTの統計は17.9％って、いくら何でもブレ過ぎじゃね？
0906名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 23:33:02.32ID:agdil1tg
>>903
アフリカ、南米、中東など有望なマーケットは腐るほどあると思う。
日本の喫煙事情だけ取り上げてＪＴを非監視するなんてバカげていると思う。

但し、ポイ捨てなどのマナーの悪さを放置するのはマズイ。
街を汚したり、火災の原因となれば結果的にはマーケット拡大の障壁となってしまう。
0907名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 23:33:27.85ID:MiGOnAXT
海外行った事ないから聞きたいんだけど海外タバコの値上げって毎年頻繁に行われてるの？それってインフレ率分？
だとしたら現地通貨建て利益成長率って大体インフレ率プラス実質GDP成長率ぐらいは見込めるって事？
0909名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 23:48:13.34ID:JXX0vwAn
新興国は金がないからタバコなんか売れない
金があったらマリファナ吸うからタバコなんか買わない
絶望的
0911名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 23:51:18.96ID:j2ex3lig
途上国は市場でかいけど、外資に門戸開かないからね。

最大市場の中国は、国内企業でシェア100％だし、
インドも似たような方針で、JTは撤退済み。

だからこそ、タバコ王国で外資に寛容なロシアが
たばこメーカーの草刈り場になってる。
0913名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/08(土) 23:56:09.87ID:905PNVbp
1年半前に行った海外旅行時に感じた喫煙状況に関する感想：

（1） 喫煙したいが、価格が高いため本数を抑えている奴が多い。
（2） 空港、駅の喫煙所で喫煙すると、変な奴が寄ってきてタバコをせがむ。
（3） 女もよく吸う。女の喫煙率は高そう。
（4） 子供（中学生くらい？）もタバコに強い関心あり。年齢制限で購入できないらしく、代わりに買ってくれとせがむ。
（5） 禁煙などという概念は無いね。だぶん。

以外に、JT海外では収益高いかもしれんね。
0914名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 00:02:16.04ID:LdLDmgSp
タバコについては、JTは既に海外売上7割でしょ？
海外の喫煙者数は人口爆発と共に右肩上がりだが、日本は右肩下がりだからね
国内はプルームテックとアメスピは楽しみだがそれぐらいかな

他分野は100%子会社の日本医薬総合研究所が右肩上がり
以前は赤字だったが、新薬承認が連発して利益144億、グループに占める割合は5%
https://www.jti.co.jp/recruit/fresh/rd/pharmaceutical/research/special/cont01/index.html
0915名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 00:15:57.43ID:8EPOLqJh
ありがとう。購入単価3400超えてて
かなりの含み損だけど海外事業等に期待してほったらかしとこ。
0917名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 00:49:57.44ID:FVEY19VT
HIV薬のゲンボイヤ（だっけ？）は日本のHIV患者の大多数が、毎日飲んでるみたい。後継薬も。
以前、厚労省のエイズハンドブックで確認したが、実際、かなりのページで推奨されてた。
他には、花粉とかのアレルギー薬と、皮膚ガン用の抗がん剤がシェア伸ばし中。

皮肉にも、タバコで稼いだ莫大なフリーキャッシュで、新薬承認増やしてるんだよな。
普通、バイオ関連は新薬承認まで莫大な赤字だし、新薬承認のハードルはクソ高い。
借金せずに継続して投資できるのは、利益率に優れたタバコの強みだわ。

とはいえ、タバコ事業の規模がでか過ぎて、144億の利益では全体に対する寄与度が低い。
0918名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 00:54:53.60ID:qXKQIUjQ
医薬品に夢見てるやつはギリアドに切られたの知らんのかな
まさかな、そんな情弱が株とかちょっと笑えないよな
0919名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 01:05:09.30ID:NhG64iSH
多角化事業に期待するよりは、中国が市場開放することの方が
まだ期待できるよ。

日本も市場開放して,JTはシェアの4割失ったんだし。
0923名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 01:17:46.82ID:m4gxjY9u
>>922
支那はさておき、欧州、北米、ロシアで着実に事業を拡大しているのは事実で
新興国が伸びればそれだけタバコ事業のリスクヘッジになるので安定配当が
継続されると判断する人が買えばいいのであって、これに否定的な人は空売りスレ
に行けば済むこと。
0926名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 01:35:00.58ID:SciI00GN
下げたら利回りが上がってるって事なんだから
下げたら買うだけだろ
権利日にはまた3,300くらいだろうに
7・8月に動いたレーティングの平均は3,880だぞ
https://www.kabuka.jp.net/rating/2914.html
0927名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 01:35:36.65ID:LdLDmgSp
>>918
医薬事業に夢を見てもいいんじゃないの？個人の自由だろ。
営業利益が右肩上がりなのは事実だし。

それに、あなたがベストと思う投資やら資産形成すればいいんだよ。
他人の金の使い方に口を挟むのは、いい大人ならやらんことだ。
0928名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 01:36:57.35ID:NhG64iSH
つーか、全く利益貢献しない食品事業を
さっさと売ればいいのに。

飲料と違って買い手がいないのか？
0930名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 01:49:21.10ID:m4gxjY9u
　改めてｗ
　支那はさておき、欧州、北米、ロシアで着実に事業を拡大しているのは
事実であって、さらに新興国が伸びればそれだけ通貨変動や国や地域によ
るマーケットの変動に対する事業のリスクヘッジになる。
　ＪＴの海外事業の拡大で安定配当が継続されると判断する人が買えばい
いのであって、これに否定的な人はココから出て行って空売りスレに行けば
済むこと。

　「吸うところないでしょ」なんて頭悪そうな投稿している人は買わない方がいいよｗｗｗ
　 ｧ　 ∧＿∧　ｧ,､　　　
　,､'` （　´∀｀）　,､'`　　
　　'` .( ⊃ ⊂)　　'`　　
0931名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 01:49:56.18ID:6/yWLOjp
まあピーター・リンチやシーゲルもタバコ銘柄を高く買ってるからね。
掲示板の上から目線でホルダーを叩くアナリスト様より、前者の方が信用に値する。
もちろん調査は必要だが。
一度買ったら株価なんか見なくていいしな。
週末が暇で5ちゃんを見ちゃったが、普段は持ってることをほぼ忘れて生活してる。
そういう意味では、JTやブリヂストンみたいな高配当銘柄は精神衛生上良いな。
0932名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 01:54:35.34ID:NhG64iSH
掲示板では売り煽りが多くても、
実取引ではナンピン買いしてる奴ばっかだから
信用買い残ウンコモリモリな訳で。
0933名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 03:45:49.42ID:81eCmHKK
なんか新興国新興国って必死な人いるね
その必死さを見てるとここは持ってちゃいけないんだってよくわかる
0935名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 07:00:32.52ID:Lj8/Y37O
ここ数日レスが多い。 年初から2割くらい株価下がっているから、含み損抱えて不安なホルダーが多いのかな？
ホルダーの平均買値は 3200〜3300 が多そう。
0937名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 08:57:51.55ID:LdLDmgSp
9年連続で平均10円以上増配中
来年は160円だろう
160円になると、3200円で利回り5%
JT株は3.8%〜5.3%ぐらいのレンジ
個人的には平均取得2897円だし、買い増せるから株価が安くなるのは嬉しい
しかし誤った見解を書いてホルダーを不安にさせて売り煽りするのは良くない
二度と3200円にならないと思うなら、あなたは買わなければいいし、もうこんな銘柄に用はないだろう
JT株について考えるだけ時間の無駄だろうし、他行きましょう
0938名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 09:37:27.83ID:6/yWLOjp
前スレの終盤から5月にかけての書き込み内容
・2500円まで下がる
・減配される
・二度と3千円を回復しない

実際に起きたこと
・増配
・配当確定月に340円の上げ
0939名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 09:51:48.67ID:uQ6kEEZx
>>937
実際は3000ちょい上から買って信用ナンピンでもうギリギリなんだろおまえw
信用買残が一週間で192万も増えてるから個人の平均ポジはそのくらい
先週でさらに増えてるだろうし
こいつらがぶん投げるまでは上げない
下髭付けて出来高増えるまで手出し無用。
機関は追証出るまで売り込むぞ。
ちなみに2月の急落の時にも200万くらい信用買が増えた
その後の株価推移は知ってるよな
0941名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 10:09:17.98ID:LdLDmgSp
>>939
じゃあ、画像でも上げれば満足かな？
2897円て書いたけど、今確認したら手数料込みで2898円だった。

個人的には何でそんなに他人の投資先や、財布の中身を気にするのか、理解できんが…
あなたがJTを避けて上手くいけば、それでいいだろうに。
0942名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 10:13:30.03ID:T5Q815eo
jt adr 2847円
年初来安値更新までもう少し。2784割れればスカスカだから底なし沼。
来週の貸借はひどいことになってそう
0946名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 10:30:04.85ID:NhG64iSH
このスレで2500ってのがよくでるけど、別に煽りじゃなくて根拠はチャートだろ。

この株は1500〜2500のレンジでもみ合ってる銘柄だから、2500以下はサポート線が山ほどある。
けど2500〜3000はアベノミクスで急伸したレンジでスカスカなんだよ、

で、2500が有りえんって人は、配当利回りで会話してる。そりゃ話折り合わんよ。
0947名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 10:33:30.52ID:6/yWLOjp
今の配当金でも2500円は利回り6%だからね
配当金が株価の底値の目安になるのは、アメリカの歴史で分かってる
テクニカルより確かなこと
0949名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 10:52:26.59ID:T5Q815eo
>>944
あのー、2月急落した頃は3100-3200なんでそのままホールドしてたら配当込みでも現状マイナスなんだけど。

>>947
配当維持される前提での話だよな
新興国通貨下落と国内の先進国の市場縮小で成長性皆無だから減配で利回りは調整されるかもな
0951名無しさん＠お腹いっぱい。
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2018/09/09(日) 10:57:17.65ID:WU1XvcVX
今期配当性向71%だけど
円高リスクや、あまり現金持ってない
事もあって配当性向80%くらいが
上限に思えるんだけどなあ。
自分的には年2回の株主優待は廃止して配当に回して欲しい
レス数が950を超えています。1000を超えると書き込みができなくなります。
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